Direktiv företagsrekonstruktion

Det följer 6 kap. Nya regler om företagsrekonstruktion. Vidare ska aktiekapitalet kunna bestämmas till ett högre eller lägre belopp utan ändring av bolagsordningen. För att stödja förhandlingarna om rekonstruktionsplanen finns det regler som begränsar borgenärernas möjligheter att få fordringar verkställda eller få gäldenärsföretaget försatt i konkurs samt regler för avtal där parterna inte har fullgjort sina prestationer vid tidpunkten när sådana begränsningar inträder.

I betänkandet föreslås i stället att ett beslut om rekonstruktion endast får meddelas, om det finns skälig anledning att anta att verksamhetens livskraft kan säkras genom rekonstruktionen. Sammanfattning EU har nyligen antagit ett direktiv om ramverk för förebyggande rekonstruktion, om skuldavskrivning och näringsförbud och om åtgärder för att göra förfaranden som rör rekonstruktion, insolvens och skuldavskrivning effektivare.

På den punkten innebär betänkandet ingen förändring av vad som redan gäller. Ackordet har kritiserats på denna punkt för att det innebär en omvänd förmånsrättsordning i företagsrekonstruktion. En fastställd rekonstruktionsplan ska nämligen gälla som om ett beslut har fattats av bolagsstämman. Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) / av den 20 juni om ramverk för förebyggande rekonstruktion, om skuldavskrivning och näringsförbud och om åtgärder för att göra förfaranden rörande rekonstruktion, insolvens och skuldavskrivning effektivare samt om ändring av direktiv (EU) / (Rekonstruktions- och.

Reglerna innebär att gäldenären, borgenärerna och andra berörda parter ska förhandla fram en rekonstruktionsplan med åtgärder som ska rädda företaget. Avsikten med denna skrivning är bland annat att fånga upp de fall då gäldenären inte har betalningssvårigheter på kort sikt men på något längre sikt kommer att drabbas av en större skuld som leder till att gäldenären blir insolvent se SOU s.

På motsvarande sätt ska förhållandet till års insolvensförordning belysas. Om avtalet gäller fortlöpande eller delbara prestationer får gäldenären nämligen begränsa sin begäran om fullföljd till viss tid eller mängd av de prestationer som återstår att fullgöra. Utöver testet om borgenärers bästa intresse skyddas borgenärerna genom att berörda parter i samma grupp ska behandlas lika på ett sätt som står i proportion till respektive fordran eller rättighet.

Genom samma plan kommer det också att vara möjligt att göra avsteg från aktiebolagslagens bestämmelser om företrädesrätt. En anledning till att så många företagsrekonstruktioner misslyckas i det nu gällande förfarandet har nämligen sagts vara att många gäldenären ansöker om rekonstruktion när de ekonomiska problemen har hunnit bli alldeles för stora SOU s.

En skulduppgörelse innebär på så vis inte en omvänd förmånsrättsordning. Betänkandet bereds för närvarande i Justitiedepartementet. Regeringen har gett en särskild utredare i uppdrag att ta ställning till hur direktivets regler om företagsrekonstruktion ska genomföras. Däremot har en borgenär rätt att invända mot planen och motsätta sig att planen fastställs på grund av att planen inte klarar testet.

Enligt den nu gällande lagen får det, som sagt, inte saknas skälig anledning att anta att syftet med företagsrekonstruktionen kan uppnås. Enligt den föreslagna lagen och följdändringar i exempelvis aktiebolagslagen kommer det att bli möjligt att tillföra nytt kapital genom fondemission, nyemission, emission av teckningsoptioner och emission av konvertibler direkt i rekonstruktionsplanen.

Omröstningen sker genom att de berörda parterna delas in olika röstningsgrupper och planen kan i vissa fall fastställas av rätten även om en grupp av berörda parter inte godtar planen. Testet ska inte bara genomföras när ansökan behandlas, utan också i samband med att rekonstruktionsplanen ska fastställas. I direktivet finns regler om vilka åtgärder som en rekonstruktionsplan kan avse, t.

Företagsrekonstruktion kan här likställas med betalningsinställelse. I direktivet finns regler för effektivare insolvensförfaranden. Livskraftstestet ska säkerställa att förfarandet inte missbrukas. Att gäldenären fullföljer avtalet motsvarar på så vis att ett konkursbo inträder i gäldenärens avtal. Vidare innehåller direktivet bestämmelser om rekonstruktörs och domstols medverkan i förfarandet.

Även om gäldenärens medkontrahent inte ges en rätt att häva avtalet på grund av dröjsmål, befarat dröjsmål eller med grund i en ipso facto-klausul enligt lagförslaget har medkontrahenten rätt att begära att gäldenären inom skälig tid ger besked om och i vilken utsträckning avtalet ska fullföljas. Utredaren ska även beakta att direktivet har fokus på mikroföretag samt små och medelstora företag och bör beakta mikro- och småföretags förutsättningar särskilt.

I princip ska alla borgenärer omfattas av planen men det finns skyddsregler för dem som har förmånsrätt för sina fordringar. Direktivets regler om företagsrekonstruktion innebär att medlemsstaterna ska inrätta ett ramverk för rekonstruktion av företag som har ekonomiska problem för att i grunden livskraftiga företag ska kunna räddas från konkurs. Ett sådant ackord ger en möjlighet till skuldnedskrivning som endast drabbar borgenärer med oprioriterade och efterställda fordringar 3 kap.

Det är inte rätten som självständigt prövar om testet är uppfyllt såvitt avser varje enskild borgenär. Implementeringen av dessa regler kommer att förändra svensk rekonstruktionsrätt i grunden och ge en rad ytterligare verktyg till de inblandade parterna. I betänkandet fastslås att som utgångspunkt bör det vara möjligt att föreslå sådana åtgärder som parterna i planen disponerar över och själva kan avtala om se till det följande SOU s.

Direktiv vid ekonomisk kris företag

Rekonstruktionsutredningen överlämnade sitt betänkande för någon vecka sedan. Om en sådan likabehandling inte sker i en plan ska planen inte fastställas 2 kap. 2 § Lagen gäller inte för gäldenärer som är. Det följer av 7 kap. Någon direkt begränsning av vilka åtgärder som är möjliga att vidta begränsas på så vis inte genom den föreslagna lagen, vilket står i samklang med vad som framkommer av direktivet se till exempel art.

Det kan även nämnas att det nordisk-baltiska insolvensrättsliga nätverket presenterade rapporten Nordic Baltic Recommendations on Insolvency Law. Rekommendationerna omfattar regler om bl. Enligt den föreslagna lagens 1 kap. Uppdraget handlar om att analysera hur svensk rätt förhåller sig till direktivet och ta ställning till vilka åtgärder som är nödvändiga eller annars lämpliga för att genomföra direktivet.

Lagen om företagsrekonstruktion[1] (FrekL) är lagen som reglerar förfarandet vid företagsrekonstruktioner. Svenska materiella regler om företagsrekonstruktion finns i lagen om företagsrekonstruktion. Genom den nya lagen erbjuds gäldenärer, borgenärer, rättighetsinnehavare och rekonstruktörer nya rättsliga verktyg att arbeta med vid en företagsrekonstruktion. De nya verktygen som ges till gäldenären och rekonstruktören genom rekonstruktionsplanen balanseras upp med hjälp av en rad säkerhetsventiler som ska trygga borgenärernas rätt.

Den kanske viktigast säkerhetsventilen är testet om borgenärers bästa intresse. På EU-nivå finns i övrigt inga generella insolvensrättsliga regler. Det framgår av 2 kap. Det innebär att om borgenären exempelvis har en innehållanderätt kommer den att behandlas lika med andra borgenärer med motsvarande rätt, medan borgenärer utan sådan rätt kommer att behandlas lika se vidare om likabehandlingsprincipen, Schytzer, J.

Därtill kommer rekonstruktören och gäldenären ges en rad ytterligare verktyg, för att kunna tvinga gäldenärens medkontrahent att prestera enligt ett avtal som har slutits före företagsrekonstruktionen. I jämförelse med ett offentligt ackord kan många olika åtgärder innefattas i en rekonstruktionsplan.

Testet kan därför aktualiseras under hela förfarandet, såsom vid borgenärssammanträdet på vilket en borgenär kan invända om att företagsrekonstruktionen inte bör fortsätta, därom föreskrivs i 2 kap. EU har nyligen antagit ett direktiv om ramverk för förebyggande rekonstruktion, om skuldavskrivning och näringsförbud och om åtgärder för att göra förfaranden som rör rekonstruktion, insolvens och skuldavskrivning effektivare.

En sådan uppgörelse är tvingande och omfattar de borgenärer som inte har förmånsrätt i konkurs. Att gäldenären kan beviljas företagsrekonstruktion redan vid risk för insolvens gör det dessutom möjligt att ansöka om företagsrekonstruktion vid en tidigare tidpunkt än i dag. Tilläggas bör att vissa avtal är undantagna från detta hävningsförbud, såsom anställningsavtal och avtal som omfattas av reglerna om handel med finansiella instrument.

I en rekonstruktion är förvisso utgångspunkten att alla gäldenärens avtal fortsätter att gälla SOU s. Lagförslaget har tagits fram efter antagandet av direktiv //EU om ramverk för förebyggande rekonstruktion. I sådana fall behöver inte gäldenären nödvändigtvis erlägga vederlag för de prestationer som redan har utgivits före företagsrekonstruktionen, utan dessa vederlag kan ingå i en skulduppgörelse som en del av en rekonstruktionsplan.

I NJA s. Frågor om skuldavskrivning avdelning III och om statistik avdelning V faller utanför uppdraget. Det första är om en partiell fullgörelse skulle innebära en väsentlig olägenhet för medkontrahenten. Uppdraget avser bestämmelserna om företagsrekonstruktion avdelningar I och II i direktivet. Det blir också möjligt att utföra en så kallad debt-to-equity-swap, det vill säga att en borgenärs skuld konverteras till aktieägande.

Dessa förändringar är önskvärda. Vidare är rekonstruktionsåtgärder alla de åtgärder som föreslås i planen. Enligt lagförslaget ska emellertid rekonstruktionsplan antas efter det att en omröstning har skett. Eftersom dessa åtgärder kan vidtas genom rekonstruktionsplanen kommer inte en majoritetsägare ensamt kunna stoppa åtgärderna, som hade varit fallet om ett beslut på en bolagsstämma hade krävts för att vidta åtgärderna.

Direktiv företagsrekonstruktion

Vid prövningen av om testet är uppfyllt blir värdet som borgenäreren hade fått i en konkurs avgörande och inte hur stor procentuell utdelning borgenären skulle ha fått i en konkurs se SOU s. I författningskommentaren uttalas att det är gäldenären som ska visa att detta krav är uppfyllt, genom att noggrant presentera omständigheter som är värda att beakta och en rimlig idé om hur rekonstruktionen ska säkra gäldenärens livskraft se s.

Rekonstruktionsåtgärderna kan på så vis anpassas till vad som är nödvändigt i varje enskilt fall. Vidare ska rätten besluta om att rekonstruktionen ska upphöra om syftet med förfarandet inte antas kunna bli uppnått. Det övergripande uppdraget En särskild utredare ska ta ställning till hur direktivet ska genomföras i Sverige.

Enligt betänkandet skulle en partiell fullgörelse innebära en väsentlig olägenhet om avtalet avser en delleverans av en maskin, där samtliga delar är nödvändiga för att maskinen ska kunna fungera SOU s. Ackordet är emellertid ett tämligen fyrkantigt verktyg för att rekonstruera gäldenärens verksamhet. På så vis svarar den nu föreslagna rekonstruktionsplanen snarare mot det offentliga ackordet i lagen om företagsrekonstruktion.

I uppdraget ingår att analysera hur svensk rätt förhåller sig till direktivet och föreslå nödvändiga eller annars lämpliga författningsändringar och andra åtgärder. Planen ska vara bindande för parterna. Även ett i grunden livskraftigt företag som har tillgång till likvida medel men som gör stora ekonomiska förluster kommer därigenom att kunna få tillgång till förfarandet se SOU s.

Nuvarande reglering På EU-nivå finns sedan tidigare på insolvensrättens område års insolvensförordning som reglerar frågor om behörighet, lagval och erkännande och verkställighet. Lagen reglerar såväl företagsrekonstruktion genom frivilligt ackord och offentligt (tvingande) ackord. En företagsrekonstruktion är ett förfarande som syftar till att en näringsidkare som har betalningssvårigheter ska kunna rekonstruera sin verksamhet.

En sådan sorts likabehandling, det vill säga en likabehandling som ska ske gruppvis, är inte obekant för svensk rekonstruktionsrätt. Undantag från rätten till partiell fullgörelse görs dock för två fall, enligt 6 kap. Under rekonstruktionen undersöker en rekonstruktör vilka förutsättningar som finns för att fortsätta bedriva verksamheten och för att träffa en ekonomisk uppgörelse med borgenärerna.

Vidare ställs vissa krav på den nationella ordningen för förordnande och entledigande av rekonstruktörer samt krav på tillsyn. Exempelvis måste inte ägarna göra någon uppoffring i ett sådant ackord, trots att vid en konkurs, som annars kanske är alternativet, kan ges utdelning till oprioriterade och efterställda borgenärer. Planen fastställs inte av domstol och är inte heller bindande för borgenärerna eller gäldenären.

Direktivet innehåller också krav på vissa skyldigheter för gäldenärsföretagets ledning när det råder sannolikhet för insolvens för företaget. Tidigare utredningar på området Lagen om företagsrekonstruktion är från och har i huvudsak inte ändrats sedan dess. Direktivets rekonstruktionsregler kompletteras därför av krav på tillhandahållande av verktyg för så kallad tidig varning samt krav på tillgång till information om sådana verktyg och om de förfaranden som finns för rekonstruktion.

På så vis kommer det att bli möjligt att bli beviljad företagsrekonstruktion i ett tidigare skede än i dag. Vidare ska medkontrahentens rätt till vederlag anses ha uppkommit under företagsrekonstruktionen, vilket framgår av 6 kap. Nyheten är att gäldenären även i annat avseende kan ha ekonomiska problem som innebär en risk för insolvens och därigenom kvalificera sig för förfarandet.

Företagsrekonstruktion lagar och regler

I den delen föreligger emellertid ingen skillnad jämfört med dagens reglering, eftersom rätten ska besluta om att företagsrekonstruktionen ska upphöra om rekonstruktören eller en borgenär begär det och syftet med företagsrekonstruktionen inte kan antas bli uppnått, vilket följer av 4 kap. På så vis kan externa parters investeringar fastställas genom och ingå i rekonstruktionsplanen.

Under rekonstruktionen gäller som huvudregel hinder mot verkställighetsåtgärder, och det råder begränsningar för gäldenären att t. Lämnar gäldenären inte sådant besked inom skälig tid, får motparten häva avtalet. Rätten får då också vägra att fastställa planen.

Hur fungerar direktiv för rekonstruktion

Det är först i det högst ovanliga fallet att konkursen avslutas med överskott, som ägarna kan få något i en efterföljande likvidation. Därutöver föreslås ett skärpt livskraftstest i betänkandet. En sådan skulduppgörelse svarar på så vis mot dagens offentliga ackord. 1 § Denna lag gäller för näringsidkare med ekonomiska svårigheter som, efter beslut av domstol, i ett särskilt förfarande kan rekonstruera sin verksamhet under ledning av en rekonstruktör (företagsrekonstruktion).

Däremot kan rekonstruktionsgäldenärens ekonomiska förhållanden vara sådana att det ger medkontrahenten en rätt att häva avtalet på grund av dröjsmål eller befarat dröjsmål enligt allmänna kontraktsrättsliga principer som exempelvis kommer till uttryck i köplagen, se vidare Hellners, T. I lagen om företagsrekonstruktion finns sedan tidigare en regel i 2 kap. Direktivets regler om företagsrekonstruktion innebär att medlemsstaterna ska inrätta ett ramverk för rekonstruktion av företag som har ekonomiska problem för att i grunden livskraftiga företag ska kunna räddas från konkurs.

Om lagförslaget genomförs klargörs vad som gäller i denna fråga, eftersom det i förslagets 6 kap. Det följer av 2 kap. Testet ska säkerställa att en berörd part som röstat mot rekonstruktionsplanen inte får en sämre ställning genom planen än vid en konkurs 1 kap. Reglerna gäller fysiska och juridiska personer som driver näringsverksamhet undantag görs för t.

Direktivet innehåller även regler för hur rekonstruktionsplanen antas och fastställs. Uppdraget ska redovisas senast den 26 februari Utredningsuppdraget omfattar företagsrekonstruktion och effektivisering av sådana förfaranden. Livskraftstestet innebär dock ändå ett skärpt krav som medför att en gäldenär inte kan bli beviljad rekonstruktion vid lika grava ekonomiska problem som i dag.

Planen är därefter bindande för gäldenären och alla av planen berörda parter. En grundtanke i direktivet är att ekonomiska problem i ett företag är lättare att åtgärda om de upptäcks tidigt. I rekonstruktionsplanen ska det också vara möjligt att säkra nytt kapital till verksamheten se till det följande SOU s. Eftersom det föreslagna förfarandet, liksom det nu gällande, innehåller regler som innebär att utmätning eller annan verkställighet vanligen inte får ske mot gäldenären under förfarandet och att gäldenären får konkursskydd är det bra att borgenärernas rättigheter förstärks genom livskraftstestet.

Rekonstruktören upprättar en rekonstruktionsplan som redovisar hur syftet med rekonstruktionen kan uppnås. En särskild utredare ska ta ställning till hur direktivets regler om rekonstruktion ska genomföras i Sverige. Det finns dock möjlighet för gäldenären att inom ramen för en företagsrekonstruktion få till stånd ett offentligt ackord, dvs.

Till skillnad från vad som gäller i frågan om konkursboets möjligheter att tvångsvis inträda i ett avtal blir det här tydligt att rekonstruktionsgäldenären som huvudregel har en tvingande rätt att fullgöra avtalet se vidare Mellqvist, M. En nyhet i lagförslaget, som ger ytterligare ett verktyg till gäldenären och rekonstruktören, är att gäldenären också ges en möjlighet att begära begränsad eller med ett annat ord, partiell fullföljd.

Förmånsrättskommittén föreslog lagändringar med fokus på gäldenärens avtal vid insolvensförfaranden SOU Förslagen har inte lett till lagstiftning. En stor skillnad jämfört med dagens ackord är att en skulduppgörelse i en rekonstruktionsplan inte behöver begränsas till de borgenärerna som har oprioriterade eller efterställda fordringar — även exempelvis ägarinnehav kan omfattas av rekonstruktionsåtgärderna.

Ofta kommer en central del av sådana åtgärder vara någon form av skulduppgörelse som innebär att skulder skrivs ned. Förslagen har beröringspunkter med direktivet. Det framgår av 6 kap. Uppdraget omfattar även - med avseende på företagsrekonstruktion - direktivets regler om utbildning och sakkunskap för rekonstruktörer, om förfarandet för hur de förordnas och entledigas samt om tillsyn över dem artiklarna 26 och Om det är nödvändigt för att uppnå ett ändamålsenligt och sammanhållet regelverk för rekonstruktion, får utredaren även i övrigt behandla reglerna för effektivare insolvensförfaranden avdelning IV med avseende på företagsrekonstruktion.

Lagens tillämpningsområde. Det handlar bl. Redan enligt den nu gällande lagen om företagsrekonstruktion ska det visserligen finnas med en rekonstruktionsplan i gäldenärens ansökan om rekonstruktion 2 kap. Ändringar har dock övervägts vid några tillfällen. Väljer gäldenären att fullfölja avtalet en sådan fullföljd kräver rekonstruktörens samtycke om inte avtalet avser verksamhetens dagliga drift ska medkontrahenten fullgöra sina återstående prestationer och utge det vederlag som svarar mot dessa enligt 6 kap.

Entreprenörskapsutredningen föreslog ändringar i lagen om företagsrekonstruktion SOU Flera av förslagen bygger på de förslag som lämnades av års insolvensutredning.